Si tienes una empresa en Perú y vendes a otras empresas, seguramente conoces la sensación: la venta está hecha, la factura emitida, pero el dinero recién llega a 30, 60 o hasta 90 días. Mientras tanto, la planilla, los proveedores y la SUNAT no esperan. El factoring nació justamente para resolver ese desfase, y en el Perú se ha convertido en una de las herramientas de liquidez que más crece.
No es una exageración. Según el Ministerio de la Producción (PRODUCE), solo en el primer semestre de 2025 se negociaron facturas por S/ 23.984 millones, un crecimiento interanual cercano al 23 %, y las proyecciones de PRODUCE y CAVALI apuntaban a un cierre de año en torno a los S/ 55.000 millones. Más del 80 % de las empresas que usan el mecanismo son micro y pequeñas empresas. Puedes verlo en el reporte oficial de PRODUCE.
En esta guía te explicamos en simple qué es el factoring, cómo funciona paso a paso con la factura negociable, cuánto cuesta, quiénes pueden acceder y qué lo diferencia de un préstamo. La idea es que, al terminar, sepas si es la herramienta correcta para tu negocio y cómo usarla bien.
En 30 segundos (Resumen)
- Qué es: el factoring es adelantar el cobro de una factura que ya emitiste, vendiéndosela a un tercero (el factor) a cambio de un descuento.
- Marco legal: la factura de venta se constituye como factura negociable (un título valor) según la Ley 29623, y se representa por anotación en cuenta en CAVALI.
- Cuánto cuesta: una tasa de descuento por los días que adelantas el cobro, más una comisión. Solo pagas por el tiempo que falta hasta el vencimiento.
- A quién evalúan: sobre todo a tu cliente que paga, no a ti. Por eso es accesible aun para MYPES jóvenes.
- Dato Chita: en Chita negocias tus facturas desde S/ 50, todo por internet, y recibes el abono desde 2 horas. Simula tu operación.
Tabla de contenidos
- Qué es el factoring
- Los 3 actores del factoring
- Cómo funciona paso a paso
- La factura negociable y CAVALI
- Cuánto cuesta el factoring
- Tipos de factoring en el Perú
- Factoring vs. crédito bancario
- Quiénes pueden acceder
- Cómo está regulado en el Perú
- Errores comunes y casos de uso
- El factoring digital en Chita
- Preguntas frecuentes
1. Qué es el factoring
El factoring es una operación de financiamiento en la que una empresa vende sus cuentas por cobrar (sus facturas pendientes de cobro) a una entidad llamada factor, que le adelanta la mayor parte de su valor a cambio de una tasa de descuento. En lugar de esperar el plazo de pago, el proveedor recibe el dinero hoy y el factor cobra la factura a su vencimiento.
Dicho en simple: vendes hoy una factura que te iban a pagar en 60 días y recibes el dinero de inmediato, con un pequeño descuento. No es un crédito bancario tradicional: estás adelantando el cobro de una venta que ya hiciste.
En el Perú, este mecanismo se apoya en la factura negociable: una factura de venta que se constituye como título valor, lo que permite transferirla y cobrarla. Más adelante lo explicamos en detalle.
Conviene aclarar tres confusiones frecuentes. La primera: el factoring no es un crédito bancario tradicional, porque no recibes dinero que debas devolver en cuotas con intereses, sino el adelanto de una venta que ya hiciste. La segunda: no necesitas un gran patrimonio ni un historial perfecto, porque lo que más pesa es la solidez de tu cliente que paga. Y la tercera: no es un instrumento solo para grandes empresas; de hecho, en el Perú la mayoría de quienes lo usan son micro y pequeñas empresas.
El factoring resuelve un problema muy concreto del día a día empresarial: el desfase entre el momento en que vendes y el momento en que cobras. Una empresa puede ser rentable en el papel y aun así quedarse sin caja porque sus clientes pagan a 60 o 90 días, mientras sus propios gastos (planilla, proveedores, impuestos) vencen mucho antes. El factoring cierra ese desfase convirtiendo tus cuentas por cobrar en dinero disponible hoy.
2. Los 3 actores del factoring
En toda operación de factoring intervienen tres actores, y entender el rol de cada uno aclara por qué funciona como funciona.
- El proveedor (cedente): eres tú. La empresa que emitió la factura y que quiere cobrarla antes de tiempo.
- El factor: la empresa de factoring que te compra la factura y te adelanta el dinero. Puede ser una entidad del sistema financiero, una empresa de factoring o una fintech.
- El pagador (adquirente): tu cliente, la empresa que debe pagar la factura. Es a quien el factor le cobrará al vencimiento.
Dato clave: en el factoring, el riesgo principal se evalúa sobre tu cliente (el pagador), no sobre ti. Por eso una MYPE joven puede acceder si le vende a una empresa sólida.
3. Cómo funciona paso a paso
El factoring funciona con un proceso ordenado que, en una plataforma digital, puede tomar horas. Veámoslo con un ejemplo concreto: supongamos que tu empresa vendió un servicio por S/ 20.000 a una empresa grande, con plazo de pago a 60 días.
- Paso 1: emites tu factura electrónica a tu cliente, como siempre, a través de la SUNAT.
- Paso 2: tu cliente da su conformidad, o transcurren 8 días hábiles sin que muestre disconformidad (conformidad presunta).
- Paso 3: con esa aceptación, la factura negociable se representa por anotación en cuenta en CAVALI y queda lista para cederse.
- Paso 4: cedes la factura al factor, que te adelanta la mayor parte del valor (por ejemplo, S/ 19.500 tras el descuento por los 60 días).
- Paso 5: al vencimiento, tu cliente le paga directamente al factor los S/ 20.000, y la operación se cierra.
Dicho en simple: tú recibes casi todo tu dinero hoy, y tu cliente paga igual, pero en la fecha pactada y al factor.
En una plataforma digital, este proceso que antes tomaba días se reduce a horas, porque la cesión, el registro en CAVALI y la evaluación del pagador se hacen en línea. Lo único que a veces toma algo más de tiempo es la conformidad de tu cliente, pero incluso eso se resuelve por la vía de la conformidad presunta a los 8 días hábiles.
4. La factura negociable y CAVALI
La factura negociable es la factura comercial convertida en un título valor, según la Ley 29623, lo que le da mérito ejecutivo y permite transferirla y cobrarla. En el Perú, para negociarla, la factura electrónica se registra mediante anotación en cuenta en CAVALI, la única Institución de Compensación y Liquidación de Valores autorizada por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV).
Aquí hay un punto importante que muchas MYPES desconocen: no toda factura emitida está lista para negociarse. Para venderla, la factura debe constituirse como factura negociable e inscribirse en CAVALI, y necesita la conformidad de tu cliente. Esa conformidad puede ser expresa, o presunta cuando pasan 8 días hábiles sin que el adquirente manifieste disconformidad, según el reglamento de la Ley 29623 (Decreto Supremo 208-2015-EF).
Dicho en simple: emitir la factura es el primer paso; convertirla en factura negociable y registrarla en CAVALI es lo que la deja lista para transformarla en liquidez.
5. Cuánto cuesta el factoring
El costo del factoring se compone principalmente de una tasa de descuento, aplicada sobre el valor de la factura por los días que faltan hasta el vencimiento, más una comisión por la operación. A diferencia de un crédito, no pagas intereses durante meses: solo pagas por el tiempo que adelantas el cobro.
- Tasa de descuento: el costo financiero por adelantar el dinero, expresado como porcentaje. Depende sobre todo de la solidez de tu pagador y del plazo.
- Comisión: un cargo por gestionar la operación.
Dicho en simple: como el plazo suele ser corto (30 a 90 días), el costo se limita a ese periodo y no se acumula durante años como en un préstamo. Para comparar entre dos ofertas, mira cuánto recibes en total, en soles, por la misma factura, no solo la tasa.
Para ponerle números: si negocias una factura de S/ 20.000 a 60 días con una tasa de descuento de alrededor de 1,5 % mensual, el costo por los dos meses ronda los S/ 600, así que recibirías cerca de S/ 19.400 hoy. En el mercado peruano, las tasas de descuento suelen ubicarse en un rango mensual que varía según el plazo y, sobre todo, según la solidez de tu pagador: mientras mejor sea tu cliente, menor será la tasa que te ofrezcan.
Un detalle importante: muchas operaciones funcionan con un adelanto parcial. El factor te entrega la mayor parte del valor de la factura (por ejemplo, el 90 %) al ceder la factura, y te abona el resto, menos el costo, cuando tu cliente paga. Por eso conviene preguntar siempre cuánto recibes al inicio y cuánto al final, para no llevarte sorpresas con tu flujo de caja.
6. Tipos de factoring en el Perú
Existen varios tipos de factoring, y la diferencia más importante para ti es quién asume el riesgo si tu cliente no paga. En el lenguaje comercial se habla de dos modalidades.
- Factoring con responsabilidad (con recurso): si tu cliente no paga, tú respondes ante el factor. Suele tener un costo algo menor porque el riesgo lo conservas tú.
- Factoring sin responsabilidad (sin recurso): el factor asume el riesgo de impago de tu cliente. Te libera de ese riesgo, normalmente a un costo algo mayor.
A nivel regulatorio conviene saber que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), en su Reglamento de factoring, descuento y empresas de factoring (Resolución SBS 4358-2015), regula por separado dos figuras con definiciones propias: el «factoring», en el que el factor asume el riesgo de los deudores, y el «descuento», en el que ese riesgo se distribuye de otro modo. Más allá de las etiquetas legales, lo práctico para ti es preguntar siempre si la operación es con o sin responsabilidad antes de firmar.
Además de esa distinción central, en el mercado peruano vas a encontrar otras variantes según cómo se opere:
- Factoring electrónico: todo el proceso es digital, desde la cesión hasta el abono. Es el más ágil y el que usan las fintech.
- Factoring nacional o internacional: según si tu cliente está en el Perú o en el extranjero (útil para exportadores).
Dicho en simple: antes de operar, lo primero que debes preguntar es si el factoring es con o sin responsabilidad, porque eso define quién pierde si el pagador falla.
Un punto que conviene aclarar: el confirming no es un tipo de factoring, sino un mecanismo distinto. En el confirming es tu cliente (el comprador) quien organiza el pago anticipado a sus proveedores, mientras que en el factoring eres tú, el proveedor, quien decide adelantar el cobro de tus facturas.
7. Factoring vs. crédito bancario
El factoring y el crédito bancario resuelven necesidades distintas, y confundirlos lleva a decisiones caras. El crédito es dinero prestado que devuelves en cuotas con intereses; el factoring es adelantar el cobro de algo que ya vendiste.
| Criterio | Crédito bancario | Factoring |
|---|---|---|
| Qué recibes | Dinero prestado | El adelanto de tu factura |
| A quién evalúan | A ti: historial y respaldo | Sobre todo a tu cliente que paga |
| Efecto en tu deuda | Genera una obligación financiera | No es un crédito bancario tradicional |
| Velocidad | Días a semanas | Horas a pocos días |
| Plazo | Meses o años | El plazo de la factura (30 a 90 días) |
La diferencia práctica más importante es el efecto en tu capacidad de endeudamiento. Un crédito ocupa una línea en el sistema financiero y aparece como una obligación; el factoring, al no ser un crédito bancario tradicional, en general no se comporta como una deuda financiera clásica, lo que puede ayudarte a preservar tu cupo de crédito para cuando lo necesites de verdad, por ejemplo para una inversión grande.
Tampoco compiten: lo más sano suele ser usar cada uno para lo suyo. Un crédito de mediano plazo para invertir en activos que rinden con el tiempo, y factoring para la caja del día a día cuando tus clientes pagan a plazo. Lo vemos en detalle, con números en soles, en nuestra guía de crédito vs factoring en Perú.
8. Quiénes pueden acceder
Pueden acceder al factoring todas las empresas que emitan facturas por ventas a crédito a otras empresas, desde MYPES hasta compañías grandes. Como lo que más pesa es la solidez del pagador, el factoring suele ser viable aun para negocios jóvenes o con poco historial crediticio.
- Ser emisor electrónico y tener facturas de venta a crédito a otras empresas.
- Que la factura se pueda constituir como factura negociable y registrarse en CAVALI.
- Un pagador sólido: mientras mejor sea tu cliente, mejor la tasa que conseguirás.
Por eso el factoring suele ser accesible incluso si tu empresa está reportada en una central de riesgo: lo que se evalúa es quién te debe. Lo ampliamos en nuestra guía sobre Infocorp para empresas.
En cuanto a qué facturas puedes negociar, la regla general es que sean facturas de venta a crédito a otras empresas (operaciones entre empresas, no ventas a consumidor final con boleta). La factura debe poder constituirse como factura negociable y registrarse en CAVALI, y necesita la conformidad de tu cliente, ya sea expresa o presunta a los 8 días hábiles.
No todas las facturas son igual de «negociables» en la práctica. Una factura de un cliente grande y formal, con buen comportamiento de pago, es la más fácil de negociar y a mejor tasa. Una factura de un cliente pequeño, nuevo o con historial irregular puede tener peor tasa o ser rechazada. Por eso, si trabajas con varios clientes, conviene negociar primero las facturas de tus mejores pagadores.
9. Cómo está regulado en el Perú
El factoring en el Perú está regulado por la Ley 29623 (que promueve el financiamiento a través de la factura comercial) y su reglamento, el Decreto Supremo 208-2015-EF, además de normas posteriores. La supervisión, sin embargo, no recae en una sola entidad: depende del tipo de actor que opere.
Como referencia general, las empresas de factoring que forman parte del sistema financiero las supervisa la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS); CAVALI, donde se registran las facturas negociables, está autorizada por la SMV; y la SUNAT interviene en la parte tributaria. Conviene saber que no toda empresa de factoring está inscrita en el sistema financiero, así que antes de operar vale la pena verificar con quién estás tratando.
Dicho en simple: hay un marco legal sólido detrás del factoring, y varias entidades cuidan distintas partes del proceso. Lo desarrollamos en cómo elegir una empresa de factoring en Perú.
10. Errores comunes y casos de uso
Conocer los errores más frecuentes y los casos donde el factoring de verdad ayuda te permite usarlo bien desde la primera operación.
Errores comunes al hacer factoring
- Mirar solo la tasa y no el monto final: una tasa baja con comisiones altas puede dejarte menos dinero que una tasa media sin cargos extra. Compara siempre cuánto recibes en total.
- No revisar si es con o sin responsabilidad: es la cláusula que define quién asume el riesgo si tu cliente no paga.
- Negociar facturas de clientes débiles: como se evalúa al pagador, una factura de un cliente riesgoso tendrá peor tasa o será rechazada.
- Dejar la factura sin constituir como negociable: emitir la factura no basta; debe registrarse en CAVALI y tener conformidad para poder venderse.
Casos de uso: cuándo el factoring salva el mes
Veámoslo con un ejemplo en soles. Supongamos que tu empresa facturó S/ 20.000 a un cliente grande, a 60 días, pero la planilla vence esta semana. En lugar de pedir un crédito, negocias esa factura: con una tasa de descuento de alrededor de 1,5 % mensual, el costo por los 2 meses sería cercano a S/ 600, y recibirías alrededor de S/ 19.400 hoy mismo. Cubres la planilla sin acudir a un crédito bancario tradicional y, cuando tu cliente paga a los 60 días, la operación se cierra.
- Cubrir planilla o proveedores mientras llega el pago de un cliente grande.
- Tomar un pedido grande que exige comprar insumos antes de cobrar.
- Aprovechar un descuento por pronto pago de un proveedor, pagando con la liquidez del factoring.
- Suavizar la estacionalidad de un negocio con temporadas marcadas.
11. El factoring digital en Chita
Chita es una plataforma de factoring 100 % digital que nació en 2016 y hoy opera en Perú, Colombia y Chile. Está pensada para que una MYPE convierta sus facturas en liquidez sin trámites engorrosos y sin acudir a un crédito bancario tradicional.
En el Perú, en Chita negocias tus facturas desde S/ 50, todo por internet, y recibes el abono desde 2 horas una vez aprobada la operación.
¿Qué la hace distinta? Mira la solidez de tu cliente que paga, no tu antigüedad ni tu patrimonio, así que le abre la puerta a empresas que la banca tradicional suele dejar afuera. Ves la oferta completa antes de aceptar (cuánto recibes, la tasa y la comisión), sin cargos que aparezcan después. Y la primera operación tiene tasa especial, para que pruebes cómo funciona con riesgo mínimo.
Una aclaración importante: Chita lee la información de tus facturas para identificar las que puedes negociar, pero no le reporta ni le envía datos a la SUNAT. Tú sigues teniendo el control de tu información.
Antes de hacer factoring por primera vez es normal tener dudas. Las más comunes suelen ser: «¿mi cliente pensará que tengo problemas de plata?» (no necesariamente, el factoring es una práctica habitual y cada vez más extendida entre empresas), «¿esto afecta mi Infocorp?» (al no ser un crédito bancario tradicional, en general no se comporta como una deuda financiera clásica) y «¿qué pasa si mi cliente no paga?» (depende de si la operación es con o sin responsabilidad, algo que conviene confirmar antes de operar).
12. Preguntas frecuentes
¿Qué es el factoring en palabras simples?
Es vender una factura que aún no te han pagado para recibir el dinero hoy, con un pequeño descuento. En lugar de esperar 60 o 90 días, conviertes esa venta en liquidez de inmediato.
¿El factoring es un préstamo?
No. En un préstamo recibes dinero que debes devolver con intereses; en el factoring adelantas el cobro de una factura que ya era tuya. Por eso no es un crédito bancario tradicional.
¿Qué es la factura negociable?
Es la factura comercial convertida en un título valor según la Ley 29623, lo que permite transferirla y cobrarla. Para negociarla se registra en CAVALI mediante anotación en cuenta.
¿Necesito que mi cliente apruebe la operación?
Tu cliente debe dar conformidad a la factura negociable, o esta se entiende aceptada si pasan 8 días hábiles sin que manifieste disconformidad (conformidad presunta). Es un paso del proceso, no una traba.
¿Cuánto cuesta el factoring?
Una tasa de descuento por los días que adelantas el cobro, más una comisión. Como el plazo es corto, el costo se limita a ese periodo. Compara siempre cuánto recibes en total, en soles, por la misma factura.
¿Puedo hacer factoring si estoy en Infocorp?
En general sí, porque se evalúa a tu pagador y no a ti. Lo explicamos en nuestra guía sobre Infocorp para empresas.
¿Qué pasa si mi cliente no paga la factura que vendí?
Depende de la modalidad: en el factoring con responsabilidad (con recurso), tú respondes; en el factoring sin responsabilidad (sin recurso), ese riesgo lo asume el factor, normalmente a un costo algo mayor. Confírmalo antes de operar.
¿Cuánto se demora en llegar el dinero?
Con una plataforma digital, el abono puede darse desde horas una vez aprobada la operación. En Chita, en el Perú, desde 2 horas.
¿Qué empresas pueden hacer factoring?
Cualquier empresa que emita facturas por ventas a crédito a otras empresas, desde MYPES hasta grandes compañías. Lo importante es que la factura se pueda constituir como factura negociable. Revisa cómo elegir una empresa de factoring en Perú.
¿El factoring afecta mi relación con mi cliente?
No tiene por qué. El factoring es una práctica habitual y cada vez más extendida entre empresas en el Perú, donde la gran mayoría de quienes lo usan son MYPE. Tu cliente simplemente paga al factor en la fecha pactada.
¿Qué necesito para empezar?
Ser emisor electrónico, tener facturas de venta a crédito y un pagador sólido. El resto del proceso (registro en CAVALI, conformidad) lo acompaña la plataforma de factoring. Mira también nuestra guía de facturación electrónica SUNAT.
¿Cuánto adelanta el factor de mi factura?
Depende de la operación, pero es habitual que el factor adelante la mayor parte del valor (por ejemplo, alrededor del 90 %) al ceder la factura, y te abone el resto, menos el costo, cuando tu cliente paga. Pregunta siempre cuánto recibes al inicio y cuánto al final.
¿Puedo elegir qué facturas negociar?
Sí. No estás obligado a negociar toda tu cartera. Lo más eficiente es negociar las facturas de tus clientes más sólidos, que consiguen mejor tasa, y dejar las demás según tu necesidad de caja.
¿El factoring sirve si exporto?
Sí. Existe el factoring internacional, pensado para empresas que venden al extranjero y ceden los derechos de cobro de sus facturas de exportación. Las condiciones varían respecto al factoring nacional, así que conviene consultarlas con el factor.
¿Qué diferencia hay entre factoring y descuento?
En el día a día ambas se conocen como factoring, y lo práctico es distinguir entre operación con responsabilidad (tú conservas el riesgo si tu cliente no paga) y sin responsabilidad (el factor asume ese riesgo). A nivel legal, la SBS regula por separado el «factoring» y el «descuento» con definiciones propias; lo importante para ti es confirmar cuál estás contratando.
Conclusión
El factoring resolvió un problema viejo de las empresas peruanas: vender bien pero quedarse sin caja esperando el pago. Al convertir tus facturas en liquidez inmediata, sin que eso funcione como un crédito bancario tradicional, te permite sostener la operación, tomar nuevos pedidos y crecer sin ahogar tu flujo. Y con el respaldo de la factura negociable y CAVALI, es un mecanismo formal y seguro.
Si tienes facturas por cobrar y necesitas el dinero ahora, simula tu factoring en Chita y mira cuánto recibirías, con abono desde 2 horas.
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Autor: Equipo de Contenidos CHITA
Última actualización: mayo 2026. Contenido revisado y verificado con fuentes vigentes.
Nota: Contenido informativo basado en la normativa vigente a mayo de 2026. No constituye asesoría financiera, legal ni tributaria. Verifica las condiciones de cada operación y la vigencia de las normas antes de tomar decisiones.
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